Профиль инвестора Danya_Capital | Т-Инвестиции Пульс

413

подписчиков

подписки

📚 Образование: МехМат, математическая экономика 🏦 Опыт: инвестиционный отдел Т-Банка 📊 Автор стратегии «Навигатор капитала» 🎤 Участник инвестиционных конференций 📈 Квалифицированный инвестор 🗣️ «Рынки бывают иррациональными намного дольше, чем вы платежеспособными»

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Посты

Ролики

Danya_Capital

6 октября 2025

👋 📉 Был ли это разворот? $IMOEXF 1) Не было маржин колов и паники, а это классические признаки лоев рынка 2) Бондовый рынок только начал замедляться в своем падении, которое продолжалось последние 7 недель. До разворота пока далеко. Но намек на него есть. О том, что важно смотреть на ОФЗ писал в предыдущих постах $SU26248RMFS3 $SU26238RMFS4 3) По технике мы зашли в зону первого сопротивления. Оно не такое ключевое, но тем не менее. Ключевое — выше, в районе 2700 4) В топе роста — бумаги, которые глубже всех улетели на этом проливе за счет ухудшений ожиданий по стремительному снижению ставки — практически единственно возможному драйверу роста нашего рынка. Так что $MTLR $PIKK и прочие — просто снимают перепроданность ⚠️ В них было бы интересно наоборот рассмотреть шорт, если весь рынок будет проявлять слабость опять же где-то в районе 2700 И пока рынок отъехал с хаёв уже на –12%, моя стратегия &Навигатор Капитала отстает от максимумов, где индекс был на момент встречи Путина и Трампа, мене чем на 1% Danya_Capital $MXZ5 $RBZ5 $MTLRP

IMOEXF

2 658,5 пт

-13,35%

SU26248RMFS3

861,9 ₽

-2,01%

SU26238RMFS4

558,97 ₽

-2,62%

MTLR

69,04 ₽

-40,43%

PIKK

530,9 ₽

+9,02%

MXZ5

273 900 пт

+0,92%

RBZ5

11 625 пт

+0,56%

MTLRP

66,65 ₽

-38,33%

Навигатор Капитала

+4,61%

Danya_Capital

29 сентября 2025

👋 Несмотря на то, что 2700 индексу удержали. Покупок по рынку не видно. Только в отдельных историях типо $GMKN $PLZL за счёт роста цен на их экспортную продукцию $PTZ5 $PDZ5 $GDZ5 Кстати $GOLD опять тянет портфель 📈 А так на рынке полная апатия. Те, кто с начала сентября строили теории о том, что наш рынок давят под допку $VTBR оказались не правы) Наш рынок начал корректироваться и продолжает это делать одновременно с самым умным рынком гос облигаций $RBZ5 . К тому же допка втб уже прошла и большая часть навеса должна была закончиться. Так что буксуем по фундаментальным причинам. Радует, что все акции в стратегии &Навигатор Капитала и в портфеле сегодня в зеленой зоне. Если и буду докупать что-то, то только после того, как наши облигации начнут вновь разворачиваться вверх (надеюсь, это вообще произойдет 😅). А пока сидим в кеше, золоте и лонгуем $NAZ5 по чуть-чуть) $MXZ5 $TGLD@

GMKN

126 ₽

+2,05%

PLZL

2 384,2 ₽

-42,29%

PTZ5

1 623,8 пт

+17,71%

PDZ5

1 299,4 пт

+28,91%

GDZ5

3 815,8 пт

+13,25%

GOLD

2,53 ₽

+9,92%

VTBR

69,72 ₽

-18,45%

RBZ5

11 655 пт

+0,3%

NAZ5

24 597 пт

+1,56%

MXZ5

281 300 пт

-1,73%

TGLD@

12,54 ₽

+6,78%

Навигатор Капитала

+4,61%

Danya_Capital

23 сентября 2025

👋 Ну что? Индекс мосбиржи вроде нащупал локальное дно на отметке 2700. Но я пока не горю желанием докупать акции. Кстати на данный момент держу всего 5 штук. В портфеле и стратегии &Навигатор Капитала бенефициары ослабления рубля $GMKN $NVTK и перемирия (а вдруг 😂). Дивидендная история с понятным риском $VTBR . Цену навряд ли уведут ниже цены допкки в 67 рублей. Думаю, ниже будет появляться большой спрос, который не был удовлетворен на размещении в виду сниженной аллокации. И две растущие компании, которые чувствуют себя явно лучше рынка: $MDMG $T . Большой вопрос стоит ли в текущей экономической ситуации держать растущие компании. Но кого тогда ещё брать, если не их, чтобы обгонять индекс? До 29 сентября на рынок могут поддавливать негативные про инфляционные ожидания по бюджету и будущее повышение НДС. Так же завтра ждем минутки с заседания ЦБ. Если с технической точки зрения нарисуем что-нибудь красивое, можно будет попробовать спекульнуть через фьюч $MXZ5 Ведь как известно, чем больше было движение в одну сторону, тем больше цене нужно времени, чтобы сформировать разворот. Больше всех перфомит золото $GDZ5 . Доля $GOLD $TGLD@ в портфелях и стратегии составляет 20%. А потихоньку слабеющий рубль $SiZ5 только на руку $GLDRUBF &Навигатор Капитала Danya_Capital

GMKN

122,5 ₽

+4,96%

NVTK

1 159,4 ₽

-10,33%

VTBR

71,32 ₽

-20,28%

MDMG

1 232,5 ₽

+10,42%

315,24 ₽

-11,81%

MXZ5

284 700 пт

-2,91%

GDZ5

3 772,7 пт

+14,54%

GOLD

2,53 ₽

+10,1%

TGLD@

12,49 ₽

+7,21%

SiZ5

86 956 пт

-7,96%

GLDRUBF

10 031,6 пт

+9,57%

Навигатор Капитала

+4,61%

Danya_Capital

17 сентября 2025

$VTBR Почему доп эмиссия именно сейчас? До закрытия див гепа (по лоям)? Пьянов: - «Хотим дать возможность заработать нашим акционерам.» х3 - «Это такой win-win для наших акционеров.» Принять участие в допке можно до завтра. Цена будет объявлена в пятницу.

VTBR

73,18 ₽

-22,31%

Danya_Capital

16 сентября 2025

👋 Перезашел в $GOLD пониже. Посмотрим что из этого выйдет. Перед решением по ставке фрс завтра в 21:00 мск $GDU5 могут разгонять. А по факту снижения возможна фиксация. Главное, чтобы рубль $CRU5 в себя сильно не поверил до заседания. В целом 50% коррекции от недавнего взлета валюты мы увидели, где-то здесь может начаться продолжение роста. Считаю, что это хороший момент для докупки валюты &Навигатор Капитала $GLDRUBF

GOLD

2,46 ₽

+13,48%

GDU5

3 697,6 пт

-0,67%

CRU5

11,62 пт

+0,16%

GLDRUBF

9 728 пт

+12,99%

Навигатор Капитала

+4,61%

Danya_Capital

14 сентября 2025

👋 Все более-менее интересные акции на рынке можно разделить на несколько категорий: 1) Выигрывают от ослабления рубля: например, $GMKN $LKOH 2) Выигрывают от снижения ставки через переоценку долга и активизацию бизнеса: $SMLT $VKCO 3) Выигрывают от снижения ставки за счёт переоценки дивов: $SBER $TRNFP 4) Выигрывают от окончания СВО: $GAZP $NVTK 5) Корпоративные истории: — $VTBR — допэмиссия — $UGLD — кто покупатель и как изменится компания? 👆Но, как говорится, есть нюансы : — атаки дронами по НПЗ и трубам — риск санкций — риск долгой и жесткой дкп — снижение цен на экспортную продукци. — ухудшающееся качество кредитов в банках Главная задача инвестора – быть готовым к любому развитию событий и делать так, чтобы вероятности были на его стороне. Так что ищем пересечения акций из разных категорий. 🎓 Посмотрел свежее интервью с Аузаном А.А. (декан экон. факультета МГУ) и выделил несколько ключевых мыслей: 1) Компании, пережившие экстремально высокую ставку, могут не дожить до значительного смягчения ДКП (10-12%). Государству придётся их спасать, чтобы не посыпалась остальная промышленность. Наверняка речь идет про угольщиков и другие промышленные компании. Их долги в основном висят на балансах крупнейших банков. Решением данной ситуации может быть добавление на баланс банка доли в таких предприятиях. Вопрос: банку и акционерам нужен такой «качественный актив»? 2) Инфляция отходит на второй план. Главное — бюджет на 2026 год. Именно он станет определяющим для политики ЦБ. Решением может являться только закручивание гаек и очередное повышение налогов. ❗️Уже сейчас решение снизить ставку лишь на 1% — это сигнал: бюджет, скорее всего, проинфляционный. Получается, акции выигрывают у безрисковых активов только в двух сценариях, которые могут реализоваться с очень небольшой вероятностью: 1. 📉 Стремительное снижение ставки без геополитической разрядки 2. 🤝 Геополитическая разрядка → Снижение ставки Во всех остальных сценариях — приоритет у менее рисковых инструментов. 🔐 Вчера на пресс-конференции ЦБ прозвучал вопрос о том, какие варианты по ставке рассматривались. Ответ Эльвиры Набиуллиной: «минус 1% или сохранить 18%» — буквально убил рынок и развеял остатки позитивных ожиданий. Поэтому продал в стратегии &Навигатор Капитала $RTKM с прибылью +8%. И в понедельник буду искать момент, чтобы продать $GAZP и сделать остальную ребалансировку. 💰По золоту: считаю, что разумнее делать ставку через базовый рублевый актив $GOLD , а не через компании. В случае рыночного негатива даже золотодобытчики могут быть под давлением — несмотря на слабый рубль и рост драгметаллов. Так, например, в последнее время рублевое золото $GOLD обгоняло акции $PLZL и $UGLD Оптимизируем портфель в соответствии с вероятностями ожидаемых событий : ) Всем удачной торговой недели! &Навигатор Капитала Danya_Capital

GMKN

123,64 ₽

+4%

LKOH

6 420 ₽

-28,2%

SMLT

1 077,5 ₽

-64,27%

VKCO

314,2 ₽

-50,22%

SBER

303,32 ₽

-5,29%

TRNFP

1 290,6 ₽

-13,73%

GAZP

125,37 ₽

-24,18%

NVTK

1 203,6 ₽

-13,63%

VTBR

76,04 ₽

-25,23%

UGLD

0,64 ₽

+3,65%

RTKM

65,67 ₽

-33,07%

GOLD

2,45 ₽

+13,71%

PLZL

2 314,8 ₽

-40,56%

Навигатор Капитала

+4,61%

Danya_Capital

11 сентября 2025

Полностью закрыл позиции по фонду $GOLD и фьючу $GDU5 во всех портфелях и стратегии &Навигатор Капитала . Переложил объем обратно в $TLCB@ Вышел потому что: (движение, которое дал актив) / (время, затраченное на это движение) = очень хорошее получилось :) + увидел попытку ослабления тренда, несмотря на откупы рисоедов с утра. А в бондах как-то поспокойнее сидится 😅 Удалось заработать годовую доходность купонов валютных облигаций чуть больше, чем за пару месяцев. Верю в долгосрочный рост золота в $, но вопрос на какой дистанции…

GOLD

2,47 ₽

+12,98%

GDU5

3 625,9 пт

+1,29%

TLCB@

10,75 ₽

-0,56%

Навигатор Капитала

+4,61%

Danya_Capital

10 сентября 2025

С одной стороны мы: - Получили рекордную месячную дефляцию 0,4% - Послезавтра снижение ставки на 1-2% - Рубль $SiU5 $CRU5 падает. Акции должны делать валютную переоценку как в 23 году - Новых санкций со стороны США пока не планируется. Болле того, Трамп старается, чтобы и ЕС не вводил новых санкций, чтобы не срывать потенциальный мирный трек С другой стороны: Сегодня в лидерах падения имеем самые закредитованные и зависящие от ставки $AFKS $PIKK $SMLT $SGZH $MVID компании , которые за две недели до заседания обычно начинали показывать динамику, значительно опережающую индекс $MXU5 $IMOEXF Может реально так допка $VTBR на рынок давит? На данный момент у меня нет другого объяснения такому поведению рынка в последние дни. А вы что думаете?

SiU5

85 125 пт

-2,3%

CRU5

11,94 пт

-2,55%

AFKS

16,14 ₽

-41,74%

PIKK

632,4 ₽

-8,48%

SMLT

1 172,5 ₽

-67,16%

SGZH

1,56 ₽

-46,07%

MVID

89,65 ₽

-42,33%

MXU5

292 475 пт

-4,78%

IMOEXF

2 914 пт

-20,95%

VTBR

74,09 ₽

-23,26%

Danya_Capital

9 сентября 2025

📉 Слабеющий рубль тормозит снижение ставки? Всех приветствую! 👋 Начало недели на рынке — уверенное: $IMOEXF удержал 2850, идём в сторону 3000. Но... 💸 Вчера рубль $CNYRUB ослаб более чем на 1,5% — такого движения не было давно. Это уже начинает напоминать начало паники на валютном рынке. 📉 Резкое ослабление рубля → рост инфляционных ожиданий (график 1) → потенциальное ужесточение ДКП. Именно поэтому рынок сначала испугался и пошёл вниз. Особенно бы это было видно в акциях, сильно выигрывающих от снижения ключа, например, $RTKM Но... потом участники вспомнили осень 2023 года: тогда слабый рубль сопровождался бурным ростом акций (график 2). 🤔 Нас ждет повтор сценария 2023 года или в этот раз ожидание жёсткой ставки от ЦБ пересилит эффект переоценки и подстегнёт продажи? 📊 Тренды, на которые стоит смотреть: — 📆 В среду будут новые данные по недельной инфляции, а может и по дефляции : ) , что немного успокоит инвесторов и спекулянтов — 📈 Недельная инфляция имеет тенденцию к росту, начиная примерно с октября месяца, т.к. пропадает фактор сезонного спада цен на плодо-овощную продукцию (график 3) — 🧠 Инфляционные ожидания растут, как у бизнеса, так и у населения — 📉 Рынок уже закладывает 16% (график 4) 🎯 Всё это делает пятничное решение ЦБ (13:30 МСК) особенно значимым. Снижение меньше, чем на 2 п.п. может разочаровать рынок. ⚖️ Портфель стратегии &Навигатор Капитала готов к любому сценарию: — 📈 Рост рынка на ожиданиях смягчения — 💸 Ослабление рубля и валютная переоценка — 🤝 Геополитическая разрядка Следим за данными. Неделя обещает быть насыщенной. Danya_Capital $MMU5 $CRU5 $CNYRUBF $SiU5

CNYRUB

11,59 ₽

+3,42%

RTKM

69,89 ₽

-37,12%

CNYRUBF

11,64 пт

+3,14%

SiU5

83 243 пт

-0,09%

MMU5

2 947,6 пт

-5,51%

CRU5

11,68 пт

-0,39%

IMOEXF

2 928,5 пт

-21,34%

Навигатор Капитала

+4,61%

Danya_Capital

8 сентября 2025

📈 Золото победило валютные облигации! И это не просто красивая фраза. Всех приветствую! 👋 Чуть больше месяца назад я писал о перекладке части портфеля из валютных облигаций в золото в рублях. Тогда это казалось смелым, но логичным шагом. Сейчас — время подвести первые итоги. 📊 Что показал рынок за месяц? — Валютные облигации $TLCB@ → +6% — Золото в рублях $GOLD → почти +11% 🏆 Золото не просто выиграло — оно удвоило результат классической «ставки на девальвацию». $CNYRUB $SiU5 $EuU5 $CRU5 💡 Идея была реализована во всех моих портфелях — и сейчас именно она позволяет стратегии &Навигатор Капитала чувствовать себя значительно лучше рынка и большинства других стратегий: 📈 Доходность за 4 месяца уже превысила 7%. Дальше — больше! 💬 Почему растёт золото в долларах? GDU5 — 💰 Рекордные покупки со стороны Центробанков — 🏛️ Распродажа трежерис и снижение доверия к доллару — 🌍 Геополитика и поиск безопасных активов — 📉 Умеренная политика ФРС и ожидание снижения ставок 🎯 Всё это — идеальные драйверы для роста драгметаллов, особенно в рублёвом эквиваленте. $GLDRUBF $GLU5 $GLDRUB_TOM Подключиться к стратегии автоследования: &Навигатор Капитала Danya_Capital

GOLD

2,38 ₽

+16,99%

CNYRUB

11,5 ₽

+4,3%

GLU5

9 477 пт

+1,27%

SiU5

82 421 пт

+0,91%

GLDRUBF

9 436 пт

+16,48%

CRU5

11,54 пт

+0,83%

EuU5

96 741 пт

+2,32%

GLDRUB_TOM

8 259 ₽

+32,46%

TLCB@

10,35 ₽

+3,29%

Навигатор Капитала

+4,61%

Danya_Capital

21 июля 2025

#золото #валюта #облигации #портфель 📈 Переоценка портфеля: от валютного $TLCB@ к золоту $GOLD Всем привет! 👋 Поймал себя на мысли, что график золота в долларах $GDU5 всё плотнее поджимается к верхней границе 100-дневного боковика. Прямо просится выход вверх. В пятницу решил лонгануть фьючерс. Но на следующий день понял, что ещё в моём портфеле есть ставка на ослабление рубля — через $TLCB@ (а его поведение мне не нравится, об этом есть отдельный пост с расчётами 📊). 💡 А тут ещё и идея с золотом… Поэтому решил навести порядок и сделать три хода: 🔁 Что изменил: 1️⃣ Продал фьючерс на золото — зафиксировал небольшой плюс 2️⃣ Купил рублёвый фонд на золото $GOLD вместо фьюча 3️⃣ Частично закрыл $TLCB@, буду выходить из него полностью — не устраивает управление 💰 Почему золото? Валютные облигации дают 6–7% годовых А если $GDU5 действительно выйдет вверх — потенциал роста намного выше Плюс золото в рублях сейчас у технической поддержки — конструкция смотрится красиво 🔍 (см. скрин) ⚖️ Почему $GOLD? Из всех золотофондов выбрал фонд от ВТБ: ✅ Минимальная комиссия (в отличие от $TGLD@ и $GLDRUB_TOM ) ✅ Отсутствие фандинга и/или временного распада (в отличние от $GLDRUBF $GDU5 ) ✅ Лучшая ликвидность (в отличие от $SBGD ) 👉 Идеальный баланс 📌 На днях полностью выйду из валютных облигаций и перевожусь в рублёвое золото. На текущем рынке это выглядит сильнее и логичнее, чем просто сидеть в TLCB ради сомнительного управления и купонов. Сори за скриншоты, пока что нет доступа к ноутбуку. Всем — прибыльной торговли и взвешенных решений! 💼📊 Danya_Capital $CNYRUB $SiU5

TLCB@

9,72 ₽

+9,98%

GOLD

2,13 ₽

+30,68%

GDU5

3 399 пт

+8,06%

TGLD@

10,51 ₽

+27,4%

GLDRUB_TOM

8 439,6 ₽

+29,62%

GLDRUBF

8 445,9 пт

+30,14%

SBGD

25,1 ₽

+28,3%

CNYRUB

10,86 ₽

+10,44%

SiU5

80 248 пт

+3,64%

Danya_Capital

17 июня 2025

#наука #уран #геополитика #иран #израиль $BRN5 $BRQ5 💥 Иран, центрифуги и мирный атом: почему обогащение урана так всех пугает? Всех приветствую! 👋 В сегодняшнем посте предлагаю отвлечься от новостной геополитики и научно-популярно углубиться в суть вопроса: что такое уран, как его обогащают, зачем нужна центрифуга, и почему весь мир напрягается, когда Иран говорит «мирный атом». 💥 Почему Израилю можно, а Ирану нет? Израиль, как известно, официально не признаёт наличие ЯО, но де-факто оно у него есть. При этом он не подписывал Договор о нераспространении ядерного оружия (ДНЯО). Иран же — наоборот: подписал, но при этом ведёт деятельность, которая по факту приближает его к созданию бомбы. ⚠️ Обостряет ситуацию и идеологическая риторика: в 2000-х верховный лидер Ирана открыто заявлял, что уничтожение Израиля — это «благословенный» этап, приближающий приход имама Махди. Израиль в иранской интерпретации — «раковая опухоль», которую нужно стереть с карты мира. А теперь, чтобы понять, почему так пристально следят за иранскими центрифугами — давайте разберёмся, что вообще такое уран и как из него получается бомба. ☢️ Что такое уран и почему важны изотопы? Уран — тяжёлый радиоактивный элемент с 92 протонами (положительно заряженные частицы). В природе он встречается в виде смеси изотопов — ядер с одинаковым числом протонов, но разным числом нейтронов (нейтрально заряженные частицы): • U 238 — стабильный, 99.27% в природе. • U 235 — редкий, 0.72%, но только он способен поддерживать цепную ядерную реакцию. • U 234 — встречается в следовых количествах. 🌍 Основной природный источник урана — минерал U₃O₈, из которого получают так называемый «жёлтый кек» (yellowcake) — концентрат, содержащий около 70–80% урана. Но этого недостаточно: чтобы использовать уран в АЭС или тем более в оружии, его нужно обогатить. ⚙️ Как делают ядерное топливо (или оружие)? 1. Конверсия: из жёлтого кека получают UF₆ (гексафторид урана) — газообразное соединение, пригодное для разделения изотопов. 2. Обогащение: главная цель — увеличить долю U 235. Для АЭС нужно 3–5%, для оружия — 90% и выше. 🌀 Как работают центрифуги? Гексафторид урана подаётся в ультрабыструю центрифугу, вращающуюся со скоростью до 1000 оборотов в секунду. Там происходит разделение изотопов по массе: • UF₆ с U 238 — тяжелее, оседает к стенкам • UF₆ с U 235 — чуть легче, концентрируется ближе к центру Однако за один проход степень обогащения повышается совсем незначительно (~0.3%). Поэтому: 🔁 Используют каскады центрифуг — десятки и сотни установок, последовательно отделяющих нужную фракцию. Это делает обогащение сложным, многостадийным и энергозатратным процессом. 🧪 Почему Иран вызывает особую тревогу? Потому что: • Уже обогащает уран до 60% — а это напрямую приближает его к оружейному уровню • Строит подземные центрифужные комплексы, защищённые от ударов • Ограничивает инспекции МАГАТЭ • И риторика иранского режима регулярно нарушает принципы сдерживания 📌 Вывод: Израиль — член «ядерного клуба» без формальностей, но с репутацией. Иран — подписант договора, который на деле стремится подступить к ядерному оружию всё ближе и ближе. 📈 Грамотных инвестиций и крепкой ядерной безопасности! Danya_Capital

BRN5

76,56 пт

-11,64%

BRQ5

75,28 пт

-3,63%

Danya_Capital

15 июня 2025

#обучение #облигации #фонды #валюта 📊 TLCB или валютные облигации? Всем привет! 👋 После последнего выпуска «Деньги не спят» от @Vasiliy_Oleynik меня заинтересовали его слова по поводу поведения фонда $TLCB@ от @T-Capital Я и сам ранее вместе с коллегами по рынку @Convulse @Sawrog @Nightwalker @Vasiliy @MrKrabs99 отмечал, что пай TLCB на графике смотрится слабее самых популярных валютных облигаций. Поэтому решил смоделировать поведение портфеля фонда за последний квартал и сравнить его с ручной стратегией на двух валютных облигациях. 💥 Спойлер: результат не в пользу фонда. ✅ Что я сделал: 📌 Воссоздал портфель фонда TLCB по данным на 16.06 📌 Смоделировал динамику цен и купонов для всех облигаций 📌 Учитывал комиссию фонда (1.59% СЧА в год или ~0.3975% СЧА за квартал) 📌 Смоделировал реинвестирование купонов обратно в те же облигации 📌 Учёл, что купоны реинвестируются в момент их поступления по средней цене ⚠️ Какие допущения были в модели TLCB: 1. Облигации, добавленные после 17.03, считаются купленными в день листинга. Далее моделируется интерполяция полученного финансового результата с момента листинга до момента окончания периода (16.06) на весь период в 3 месяца, на котором производилась оценка 2. Купоны в рублях считались по среднему валютному курсу за период 3. Реинвестируем купоны обратно в ту же облигацию 4. Не учитываю сложный процент от купонов на новые бумаги (эффект мал) 5. Нет учёта ребалансировок — структура портфеля фиксирована (иначе бы моделирование заняло огромное количество времени) 6. Неизвестен реальный объём валют — принята равная доля USD/CNY/EUR. EUR за период показал значительно лучшую динамику по сравнению с долларом и юанем, поэтому модель получилась даже мягче, чем могла бы быть. Ведь по моим ощущениям доля EUR в фонде наверняка меньше 1/3 от общего объема валюты. 7. Проскальзываниепри торговле (как у крупного фонда) — не учтено, но в жизни оно есть 🤖 Альтернативная ручная стратегия: По 50% от депо куплены две облигации: · СИБУР 001P-03 USD $RU000A10AXW4 — доллары, среднесрочная · ФосАгро БО-02-02 $RU000A10AXK9 — юани, краткосрочная 📆 Ежемесячные купоны, реинвестируем их сразу. Учёл комиссию на вход. 📈Сравнение результатов TLCB и ручного управления: Фонд за 3 месяца (согласно модели): –1.73% Реальная динамика фонда за 3 месяца: -2,12% Покупка двух облигаций 50/50%: +0.88% Фонд в годовом выражении согласно модели: –6.92% Покупка двух облигаций 50/50% в годовом выражении согласно модели: +3.52% 💬 Вывод: ✅ Простая стратегия из 2 бумаг принесла прибыль ❌TLCB дал отрицательную доходность, даже несмотря на широкую диверсификацию портфеля 🔻Реинвест на падающем рынке ухудшает результат. Реинвестировать нужно в момент, когда намечается попытка разворота 💸Комиссия съедает заметную часть дохода 📉Фонд «смотрится» стабильнее визуально, но фактически — в просадке Вероятно, паи фонда в действительности просели больше (-2,12%), чем по модели (-1,73%) за три месяца, так как в модели много допущений (из-за недоступности части информации и огромной трудоемкости учета всех данных), которые повлияли на такое отклонение. Так же есть некоторые другие моменты, которые я не стал расписывать. В конечном итоге я пришёл к выводу, что покупка отдельных выпусков облигаций будет гораздо более выгодной инвестицией, чем покупка фонда. Особенно на большой дистанции. 📂 К сожалению, файл с excel моделью или ссылку на Гугл документы нет возможности прикрепить ни в пост, ни в комментарии из-за политики пульса (из-за этого и была удалена предыдущая версия этого поста). Постарался прикрепить большую часть таблиц скринами. 🤔Готов ответить на все вопросы! Всем грамотных инвестиций и прибыльной торговли! Danya_Capital

TLCB@

9,69 ₽

+10,32%

RU000A10AXW4

110,67 $

-6,51%

RU000A10AXK9

1 064,9 CN¥

-5,88%

Danya_Capital

15 июня 2025

$TLCB@ не прошло и 10 минут а мой пост с моделированием портфеля фонда и ручного управления 2-умя валютными облигациями удалили. Видимо не понравилось, что результат получился не в пользу TLCB. Буду разбираться. P.s. удалили за ссылку на Гугл таблицу. Скоро верну пост обратно без ссылки

TLCB@

9,69 ₽

+10,32%

Danya_Capital

4 июня 2025

#фьючерсы #биткойн 📊 Фьючерс на iShares Bitcoin Trust ETF на Мосбирже $IBU5 Всех приветствую! 👋 На Мосбирже запустили новый фьючерс на паи фонда iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT). Давайте разберёмся, что это за инструмент и как он может пригодиться. 💡 Что такое iShares? iShares — это бренд крупнейшей в мире управляющей компании BlackRock, который выпускает биржевые фонды (ETF) на самые разные активы: от акций и облигаций до сырья и криптовалют. По сути, это «коробочка» для инвесторов, в которую складываются активы и на которую можно купить/продать долю. В нашем случае iShares Bitcoin Trust ETF — это фонд, отражающий динамику цен на биткойн через акции траста. 📝 Фьючерс на фонд на Мосбирже — это инструмент, формально основанный на акциях этого фонда. Но по сути он повторяет движение самого битка. Отличный вариант для тех, кто хочет торговать битком через биржевую площадку Мосбиржи без лишней возни с кошельками и блокчейном. ⚡ Хочется верить, что этот инструмент в будущем будет в первую очередь ориентироваться именно на динамику биткойна, а не на тонкости ценообразования самого фонда. По сути, фонд IBIT — это юридическая «обвязка», а основа движения цены — всё же биток. 💥 Очень хочется, чтобы ликвидность у фьючерса была достойной, и чтобы движения на М5 совпадали с самим битком, без существенных рассинхронов. Ждём, когда алготрейдеры настроят свои алгоритмы)) 📈Всем прибыльной торговли! Danya_Capital

IBU5

61,35 пт

+8,77%